1101
Souhrnné indexy hodnocení a metody mezipodnikového srovnávání
Petra Masláková
Nahoru1. Soustavy ukazatelů
Soustavy ukazatelů shrnují dílčí informace získané výpočtem jednotlivých ukazatelů tak, aby byl jasný jejich individuální vliv na celkovou charakteristiku ekonomické situace podniku i na posouzení jeho výkonnosti.
Dle časového vývoje soustav ukazatelů lze předpovídat i budoucí vývoj hospodaření podniku.
Soustavy ukazatelů jsou již složitějšími metodami než analýzy zmíněné v předešlých lekcích.
Podstatou soustav ukazatelů je zjednodušená modelová situace, která zachycuje jednotlivé vazby mezi dílčími ukazateli. Modelem je pak soustava ukazatelů, kterou lze postupně rozkládat na jednotlivé dílčí položky až ke vstupním datům.
Proč tyto modely analyzujeme?
1. Díky rozkladu na dílčí ukazatele, můžeme analyzovat jejich vliv na celkové hospodaření podniku.
2. Analýzu vývoje hospodaření podniku zjednodušit a zpřehlednit.
3. Dát co nejjasnější informace pro další rozhodování uživatelům analýzy.
Jaký je rozdíl mezi analýzou soustavy ukazatelů a rozdílovými či poměrovými ukazateli?
Analýza finanční situace podniku pomocí rozdílových ukazatelů je schopna rozkrýt pouze část stavu finančního hospodaření podniku, protože používají jeden ukazatel pro analýzu určité charakteristiky, na kterou může mít vliv mnoho věcí.
Poměrovými ukazateli se soustřeďujeme na měření poměru mezi dvěmi charakteristikami, ale opět jsme schopni analyzovat pouze jeden dílčí aspekt hospodaření podniku.
Soustavy ukazatelů se snaží shrnout tyto dílčí aspekty do komplexnějšího hodnocení.
Pro analýzu pomocí soustavy ukazatelů je nutné zvolit správný počet ukazatelů. Příliš malý počet nemusí dostatečně popsat situaci, na druhé straně přebytečné ukazatele mohou výrazně zkomplikovat orientaci v analýze a tím zkreslit výsledek.
Soustavy poměrových ukazatelů
1. soustavy bez jasně vytyčených formálních vazeb
2. soustavy, které mají stanovené vazby mezi jednotlivými zkoumanými jevy:
a. pyramidové soustavy
b. paralelní soustavy
Pyramidové soustavy – soustavy založené na funkčních vazbách mezi posuzovanými jevy.
Paralelní soustavy – soustavy ukazatelů, které posuzují vždy jednu oblast hospodaření firmy (např. analyzují rentabilitu, likviditu, zadluženost apod.).
Soustavy ukazatelů mohou být dále zaměřeny na jednu (či více) oblast hospodaření podniku, mohou zahrnovat poměrové i rozdílové ukazatele a samozřejmě je lze členit podle jejich rozsahu, tj. podle počtu ukazatelů, které soustava zahrnuje.
Soustavy ukazatelů podle vazeb mezi jednotlivými ukazateli:
1. Soustavy s jasně danými matematickými vazbami – např. pyramidové soustavy, které podrobně rozkládají ukazatele.
2. Soustavy s účelově vybranými ukazateli – bankrotní a bonitní modely, které se snaží zjistit v jaké situaci se podnik nachází, tedy zda do určitého okamžiku zkrachuje (bankrotní modely) či obodovat jeho bonitu a poskytnout tak informace pro mezipodnikové…
